乌俄双方*事局势紧张导致避险买盘涌现
能够生存下来的投资,并不是那些最厉害的,也不是那些最聪明的,而是那些对变化作出快速反应的。如果错过太阳时你流了泪,那么你也要错过群星。业精于勤,荒于嬉;行成于思,毁于随。自视者不彰,自见者不明,处伐者无功,自矜者不长。物或恶之,故有道者不处也。不必羡慕别人,只需自己深扎根,必有枝叶繁茂的一天。
上周五金价亚欧盘维系小区间震荡,纽约时段盘初扩大跌幅,并刷新日内1322.89美元/盎司低位,因部分投资者开始锁定获利平仓,同时日内标普500指数再创新高,削弱了黄金的魅力。不过,由于欧元区CPI优于预期以及美国多数经济数据不佳,美元日内大跌0.50%,晚间下探1320之后再次推动金价反弹。事实上,金价2月已经反弹近7%,正迈向2013年7月来的最大单月涨幅,因受到近期中美经济数据走软以及乌克兰动荡升级的影响。日线周五报收阴K线,收于1323.7美元/盎司。
美联储主席耶伦上周四在参议院金融*策委员会上做了半年度货币*策证词,其表示美联储将在下一个秋季的某个时点结束购债;但是她也声明若经济前景严重恶化,美联储有可能再次增加购债规模。近期美国经济数据表现不佳,耶伦则对其中天气原因产生影响的大小持谨慎态度。投资者需要密切关注美联储下次3月份FOMC会议前的主要经济数据,因为近期美国正在逐渐远离严寒的气候,因此如果后市公布的数据仍不佳,则美联储可能会不得不放缓或暂停缩减QE的步伐。同时本周五(3月7日)的非农数据,很有可能成为导火索。因为2月多数时间,美国仍受到极端天气的困扰。对经济疲软将继续到三月仍然是有担忧的,因为2月整个天气都很糟糕。我认为金价仍有上升空间,但我们有走强的美元和美国增长的强劲预期,这会在长期对金价产生影响。黄金基金上月至今持有量已经增加了10.5吨,成为2012年12月以来第一个持有量增加的月份。
现货黄金上周整体呈冲高回落趋势,周中一度触及1345.35美元/盎司的近五个月高位,但随后受到小波获利了结浪潮以及标普500指数连创新高的影响而回落至1320美元附近,在此位置得到反弹。另外,上周美联储主席耶伦在参议院金融委员会所作出的证词内容并无意外,问答环节的言论也只能用“鹰鸽并存”来形容,对金价的提振并不明显。基本面来看,金价仍受到中国及美国近期疲软经济数据的提振,除了人民币及美元下跌之外,乌克兰日益升温的紧张局势以及黄金ETF持仓外流放缓也将金价构成支撑。
耶伦参院证词鹰鸽不一,秋季完全退出引瞩目,该听证会曾因美国暴风雪而遭遇推迟。真正导致黄金在下跌途中反转的原因就是乌克兰危机刺激避险情绪升温,乌克兰宣布该国货币与美元脱钩。自本月初该国*治局势恶化以来,乌克兰本国货币就面临着巨大的贬值压力,而为了维持固定汇率,该国已付出了外汇储备大幅缩水的代价。该国央行发布报告称,自本月初至今,该国外汇储备规模已由178亿美元减少到了150亿美元,长此以往,势必难以为继。本周以来,乌克兰货币格里夫纳相对美元的汇价已经下跌10%。分析师表示,在欧盟斡旋下,乌克兰反对派领导人同总统亚努科维奇周五达成的停火协议也支持欧元兑美元上涨,因消除了一个欧洲贸易的风险源。在本周乌克兰的内乱中,至少77人丧生,为1991年从前苏联解体后该国最严重的暴力冲突。
本周整个金融市场将迎来所谓的“超级周”,除了欧洲、英国、澳大利亚和加拿大央行将公布利率决议之外,一些重磅经济数据如美国个人收入、制造业PMI、消费信心指数、贸易帐以及2月ADP就业数据等都将接连公布,而其中的重中之重无疑是美国2月非农报告。配合耶伦本周的言论,2月非农很可能对3月和4月的美联储利率决议起到重要的影响。北京时间周五(3月7日)21:30,美国将公布2月非农就业人口变动及失业率。外媒对74位经济学家的调查显示,目前市场预期非农中值为增加15.0万人,平均值为增加15.1万人。其中最高的预期为增加24.5万人,最低预期增加10.5万人;同时预期失业率为6.6%。
事实上,从本周耶伦的证词中其实可以看出,尽管年初的数据由于连续的恶劣气候而走软,但美联储对今年秋季彻底退出购债仍抱有一定的信心。因此,如果2月非农就业人数在14-16万之间,则美联储就会认定此前数据是受天气因素,而非周期性因素的影响,3月FOMC会议后继续缩减购债可能性加大。除此之外,这也会令市场对美联储坚定秋季退出QE的预期升温,对黄金市场的投资情绪起到一定影响。过去的两个月来,美国就业数据持续疲弱,非农就没超过12.0万人过。许多市场人士将其归咎于严寒气候。而随着气候条件的改善,现在人们开始预计下周公布的非农数据或将温和回升。
北京时间周六(3月1日)晚间11:30左右,俄罗斯议会在总统普京要求下,正式批准入侵乌克兰,并要求普京召回俄罗斯驻美大使。此前乌克兰新*府发出战争警告,*队处于高度戒备状态,并向北约组织求助。而美国总统奥巴马也于周六与普金进行电话通话,表示俄罗斯“入侵”乌克兰已违反国际法,同时警告美国及盟友可能祭出报复行动。此次普金公开表示拥有向乌克兰派*的*力,导致俄罗斯与西方国家之间出现自冷战以来最严峻的一次对峙。目前俄罗斯的*队已占领克里米亚半岛,乌克兰新*府表示完全没有能力进行阻止。克里米亚半岛位于黑海地区,俄方黑海舰队司令部在此驻扎有大量兵力。美国方面对俄罗斯此举嗤之以鼻,称俄罗斯明显侵犯了乌克兰主权,并呼吁俄方将*队撤回克里米亚半岛的*事基地。美国还敦促向乌克兰派驻国际监察员。俄罗斯对乌克兰的*事行动可能标志是战争的开始,同时也表明乌俄关系的终结。
周线图来看：上周金价冲高回落,收倒锤子阳十字K线,整体行情依然运行于5日均线上方,多头市场有所收敛,周由于周六乌俄事件的升温,今天开盘金价高开高走,目前刷新1343美元/盎司高位,直逼前高点1344.7位置,周线上方压力集中在年线位置及BOLL中轨1368-1370美元/盎司。从日线图来看：早盘自1323.7上涨至1343美元,形成明显反转之势,将前期下调格局瞬间破坏,短线上方继续关注1345美元/盎司压力,若此位上周短期有望向1360附近运行,日内密切关注此位得失。4小时开盘于10日均线上方,目前受压于BOOL上轨位置1343位置。附图指标MACD处于0轴位置开始勾头向上。综合而言：黄金市场由于战乱原因,避险情绪再次被点燃,料将推动金价形成新一轮上涨,但本周五非农就业数据才是真正引领黄金未来走势的关键性因素,日内密切关注1345位置的得失。
操作建议：
1：突破1345回撤1342多,止损1338,目标1350.
2：回撤1337-1336多,止损1333.目标1344,破位持有.
白银市场方面,上周现货白银受阻于4360关口阻力后回落,整体走势跟随黄金,但周中曾一度暴跌近3%,因乌克兰局势升级刺激资产回流入美元避险,导致白银遭到猛烈抛售。在耶伦参院证词之后,现货白银连续录得低点。日内一度下跌直探20日均线4100附近,附图指标MACD、KDJ死叉向下,将银价引入回调局面中。虽然今天早盘黄金跳空高开,一路飙升直探前期高点位置,但白银方面却动作不大,维系在日线10日均线下方徘徊。但4小时方面指标底部金叉,短线将支持银价继续反弹,上方压力关注4250-4260得失。综上所述：银价整体行情调整格局未变,但因乌克兰*事影响,料将对后市有一定推动作中,盘中操作不必急于追单,以破位操作顺势跟进为宜。
操作建议：
1：回撤4220多,止损4170,目标4330.